Was ist eine Holding überhaupt?
Eine Holding ist nicht etwa eine eigene Rechtsform, wie eine GmbH, eine UG oder eine AG. Eine Holding ist stattdessen eine Organisationsstruktur in der Unternehmen organisiert sind.
Die Holdingstruktur besteht dabei aus wenigstens zwei Unternehmen:
- Eine Muttergesellschaft.
- Mindestens eine Tochtergesellschaft.
Um eine Holdingstruktur zu begründen muss die Muttergesellschaft stets mindestens 10 Prozent der Anteile an der Tochtergesellschaft halten. Zudem muss die Holding über die Stimmrechtsmehrheit an der Tochtergesellschaft verfügen – bedeutet, strategische und geschäftliche Entscheidungen bestimmen können.
Vorteile der Gründung einer Holding
Steuerersparnisse
Gewinnausschüttungen aus der Tochter an die Muttergesellschaft werden dank Teilfreistellungen zu nur etwa 1,54 % besteuert. Auch der Verkauf der Tochtergesellschaft muss von der Holding zu nur 1,54 % versteuert werden.
Haftungsbegrenzung
Gerät eine Tochtergesellschaft in Isolvenz, muss die Holding nicht dafür haften. Auch für andere Forderungen an die Tochter muss sie im Regelfall nicht eintreten.
Schutz des Besitzes
Durch eine Trennung in Betriebs- und Besitzgesellschaft kannst du teure Technik oder einen Fuhrpark vor den Insolvenzrisiken der operativen Gesellschaft schützen. Die Besitzgesellschaft stellt die Geräte dann leihweise zur Verfügung.
Optimierung der Vermögensverwaltung
Minimiere dein Risiko beim Vermögensaufbau indem du diesen in der Holding und dein operatives Geschäft in der Tochtergesellschaft organisierst. So haftest du nicht mit deinen Rücklagen für Forderungen gegen die Tochtergesellschaft.
Gewinn- und Verlustausgleich mehrerer Töchter
Vereinbart die Holding einen Gewinnabführungsvertrag mit allen Tochtergesellschaften, so können Gewinne einer Tochter mit den Verlusten einer anderen verrechnet werden. Das senkt deine Steuerlast.
Anonymität
Wenn es für dich – beispielsweise aus Image-Gründen – strategisch nützlich ist, nicht als Inhaber:in einer Tochtergesellschaft öffentlich erkennbar zu sein, dann kannst du Treuhänder:innen einsetzen. Dem Finanzamt muss die Holdingstruktur allerdings offengelegt werden.
Was es bei der Holding zu beachten gilt
Auch wenn die Holdingstruktur viele Vorzüge mit sich bringt, gibt es natürlich auch Nachteile, die du vor dem Aufbau einer solchen Struktur bedacht haben solltest.
Höherer Betriebsaufwand: Gründest du eine zweite oder dritte Gesellschaft, so vermehrt sich auch dein Aufwand bezüglich der Gründung und vertraglicher Formalitäten. Mit dem richtigen Partner an deiner Seite, kannst du deinen Gründungsaufwand jedoch aufs Geringste beschränken. Höherer Verwaltungsaufwand: Baust du eine Holdingstruktur, beispielsweise mit zwei Gesellschaften, auf, bedeutet dies für dich auch doppelte Buchführung – diese muss schließlich für jede Gesellschaft getrennt erfolgen. Gleiches gilt für Jahresabschlüsse. Auch hier kannst du deinen persönlichen Aufwand minimieren, indem du dir kompetente Unterstützung bei der Verwaltung suchst.
Die steuerlichen Vorzüge einer Holding
Die Holdingstruktur profitiert steuerlich vom § 8b des Körperschaftsteuergesetzes (KStG). Dieser regelt, dass Gewinne deiner GmbH aus Beteiligungen an anderen Körperschaften zu 95 Prozent steuerbefreit sind. Gleiches gilt für Veräußerungsgewinne.
Da auf die übrigen 5 Prozent der allgemeine Steuersatz der GmbH – bestehend aus Körperschaftsteuer zuzüglich Soli und Gewerbesteuer – von etwa 30 Prozent fällig wird, muss deine Holding effektiv nur 1,54 Prozent Steuern auf Veräußerungen oder Gewinnausschüttungen der Tochtergesellschaft zahlen.
Um die Teilfreistellungen, die der § 8b KstG garantiert, vollständig nutzen zu können, sollte deine Holding mindestens 15 Prozent an deiner Tochtergesellschaft halten.
Übrigens: Der geringe Steuersatz von 1,54 Prozent gilt auch auf Aktienkursgewinne. Investierst du mit deiner Holding-GmbH statt privat in Aktien und andere Wertpapiere, kannst du deutlich mehr reale Rendite erwirtschaften als wenn du privat stets 26,38 Prozent Kapitalertragsteuer zahlen musst.
Vorsicht bei nachträglicher Einbringung einer Gesellschaft in eine Holdingstruktur
Im Idealfall wird eine Holdingstruktur bereits zu Beginn, also durch gleichzeitige Neugründung der Holding und der operativen Gesellschaft, aufgesetzt.
Häufig sind sich Unternehmer:innen zu Beginn ihrer Geschäftstätigkeit jedoch kaum bewusst, dass sich eine Holding für sie später lohnen könnte und möchten diese dann im Nachhinein gründen. Glücklicherweise ist auch der nachträgliche Aufbau einer Holdingstruktur möglich. Damit dies steuerneutral erfolgen kann, und nicht etwa eine fiktive Veräußerung auslöst, gibt es einiges zu beachten.
Qualifizierter Anteilstausch: Zur Einbringung der operativen GmbH in die Holding, überträgt der:die Gesellschafter:in all seine GmbH-Anteile an die Holding und übernimmt im Gegenzug die Anteile an der Holding-Gesellschaft. So ist nun die Holding Anteilseignerin an der der operativen GmbH während der:die Gesellschafter:in Anteilseigner:in an der Holding ist.
Damit der Aufbau der Holdingstruktur steuerneutral erfolgen kann, muss der Anteilstausch qualifiziert sein: Die übernehmende Holding muss mehr als 50 Prozent der Anteile an der übernommenen operativen GmbH halten, also die Mehrheit der Stimmrechte innehaben.
Einbringung zum Buchwert: Nur durch die Einbringung zum Buchwert kann der Anteilstausch steuerneutral erfolgen. Die Bewertung der eingebrachten Anteile zum Buchwert erfolgt ausschließlich auf Antrag.
7-jährige Sperrfrist: Diese Sperrfrist betrifft dich nur, wenn du die Einbringung der operativen GmbH in die Holding zum Buchwert, also steuerneutral, vollziehen willst. Dann sollte deine Holding sieben Jahre lang keine Anteile an der operativen GmbH verkaufen, andernfalls würde eine rückwirkende Besteuerung der Einbringung ausgelöst.
Beachte: Je verstrichenem Jahr der Sperrfrist, verringert sich diese nachträgliche Besteuerung jedoch um ein Siebtel.
Nach der Gründung – manage die Buchhaltung deiner Holding passgenau
Eine Holding kann aus vielerlei Gründen gebildet werden.
Besonders wenn deine Holding ausschließlich zum Halten von Start-up-, Firmen- oder Mitarbeiteranteilen dient, ist eine kosteneffiziente und verlässliche Verwaltung entscheidend.
RIDE bietet dir das passende Verwaltungspaket, egal ob reine Beteiligungsholding oder Investment-Holding – mit der RIDE Holding-Verwaltung in LITE, STANDARD oder der automatisierten Wertpapierverbuchung.
Der Zweck bestimmte die Struktur – Varianten der Holding
Im Folgenden findest du einige verschiedene Zwecke, für die eine Holdingstruktur gebildet werden kann:
Vermögensverwaltende Holding
Häufig mit einem Einzelunternehmen gegründet, hat die Holding hier einzig den Zweck des aus der operativen GmbH ausgelagerten Vermögensaufbaus für den:die (Einzel-)Unternehmer:in. Die Holding investiert hier in Finanzinstrumente.
Operative Holding
Beispielhaft sind hier große Konzerne mit Niederlassungen (in Deutschland). Die Holding ist hier selbst operativ tätig und bestimmt das laufende Geschäft der Tochtergesellschaften und den Auftritt am Markt.
Management- oder Strategie-Holding
Hier ist die Holding nicht selbst operativ tätig, steuert jedoch das einheitliche Auftreten der Tochtergesellschaften. Die Tochtergesellschaften haben zwar strategische Flexibilität, werden aber durch die Holding beeinflusst.
Strukturelle Holding
Hier dient die Holdingstruktur der Aufteilung des Unternehmens in verschiedene Abteilungen über Tochtergesellschaften. So gefährden riskantere Geschäftsbereiche keine anderen Abteilungen.
Finanzholding
Ähnlich einer internen Bank verwaltet die Holding hier die Finanzen ihrer Tochtergesellschaft(en). Die Finanzholding tritt nicht operativ auf, sondern leitet nur den Finanzfluss.
Beteiligungs-Holding
Hier nimmt die Holding ausschließlich die Rolle der Gesellschafterin des Tochterunternehmens ein. Sie übt keinen operativen oder strategischen Einfluss aus. Diese Form wird oft von Start-up-Gründer:innen genutzt.
Welche Rechtsformen können eine Holding bilden?
Um eine Holding gründen zu können, musst du keine bestimmten Voraussetzungen erfüllen, außer zwei Unternehmen zu haben, die du in der Holdingstruktur organisierst.
In dieser Holdingstruktur können die Gesellschaftsformen beider Ebenen oder der Tochtergesellschaften untereinander übereinstimmen, sie müssen dies aber nicht. Besonders wenn die Holding als Investment- oder Vermögens-Holding gegründet wird, empfehlen wir für die Gründung von Holdings in Deutschland die Rechtsform der GmbH. Grund sind die zahlreichen steuerlichen Vorteile der GmbH für den Vermögensaufbau. RIDE gründet und verwaltet Holding-GmbHs für dich und bietet dir den idealen Broker zum Vermögensaufbau im Firmendepot.
Es gibt allerdings auch noch andere mögliche Rechtsformen für eine Holding:
GmbH (Gesellschaft mit beschränkter Haftung): Die GmbH ist eine der gängigsten Rechtsformen für Holdings. Sie bietet eine klare Haftungsbeschränkung und Flexibilität in der Geschäftsführung sowie Steuervorteile beim Vermögensaufbau. UG (Unternehmergesellschaft): Die UG kann mit geringerem Stammkapital als eine GmbH gegründet werden, was es für viele attraktiv macht, als Holding eine UG zu gründen. Die UG erlaubt schrittweises Kapitalwachstum und kann später in eine reguläre GmbH umgewandelt werden, wenn dies wirtschaftlich sinnvoll ist.
AG (Aktiengesellschaft): Eine AG kann auch als Holding fungieren. Hierbei werden die Tochterunternehmen durch den Besitz von Aktien kontrolliert.
SE (Europäische Gesellschaft): Für internationale Holdings bietet die SE-Rechtsform eine europäische Dimension und die Möglichkeit, in verschiedenen Ländern tätig zu sein.
OHG (Offene Handelsgesellschaft): Obwohl weniger gebräuchlich, können OHGs auch als Holding fungieren, insbesondere in Familienunternehmen.
KG (Kommanditgesellschaft): Die KG ermöglicht es, eine Holdingstruktur mit Komplementären und Kommanditisten zu schaffen, wodurch eine klare Trennung zwischen aktiven und passiven Gesellschaftern erreicht werden kann.
Limited (Ltd.) und Limited Liability Partnership (LLP): In einigen Fällen werden auch ausländische Rechtsformen wie die britische Limited oder die LLP als Holdingstruktur genutzt.
Wann ist eine Holding sinnvoll?
Wann macht eine Holdingstruktur Sinn und kann sie auch nachträglich mit einer bestehenden GmbH aufgebaut werden? Fabian Walter, Steuerexperte und auf Social Media auch als Steuerfabi bekannt, erklärt im Video alle wichtigen Infos rund um die Sperrfrist bei Einbringung und Anteilstausch, inwiefern eine Holding zur Risiko-Minderung beitragen kann oder wann sich das Konstrukt für Immobilien-Investments lohnt.
Sehr gut organisiert bei RIDE.
Während der GmbH-Gründung war ich immer wieder überrascht wie schnell und reibungslos alles verlief. Die geschätzten Zeitangaben zu den einzelnen Aufgaben wurden in meinem Fall regelmäßig unterboten.
Daniel
Gründer und Börsen-Trainer
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Alles für deine Holding: Gründung, Verwaltung & Brokerage
Eine Holdingstruktur kann sich finanziell richtig lohnen – nicht zuletzt dank der steuerlichen Gestaltungsmöglichkeiten dieser Organisationsform.
Wir begleiten dich in allen Phasen deiner Holding-GmbH: Von der Gründung, über die Verwaltung bis zu deinen Investments. GmbHs und der Vermögensaufbau mit diesen sind unsere Fachkompetenz. Dank der RIDE Softwarelösungen und der Automatisierung von Prozessen ist alles unkompliziert und zu planbaren Kosten für dich realisierbar.
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